MILLIRE_2020 FAALİYET RAPORU

Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler Genel Bilgiler Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar Şirketin Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları 52 Millî Reasürans Faaliyet Raporu 2020 2020 yılında dünya gündemini beklenmedik şekilde değiştiren Covid‑19 salgınının etkisi pek çok sektör gibi sigorta ve reasürans sektöründe de yoğun şekilde hissedilmiştir. Özellikle gelişmiş sigorta piyasaları, pandemiden doğrudan etkilenen Hayat, Sağlık gibi branşların yanı sıra, ekonomik durgunluk ve karantina tedbirlerinin üretim, ticaret, hizmet sektörleri üzerinde yarattığı olumsuz koşullar nedeniyle Organizasyon/Seyahat İptali, maddi zarara bağlı olmayan Genişletilmiş Kâr Kaybı, Yönetici Sorumluluk ve benzeri teminatlardan kaynaklanan yüksek hasar ödemeleriyle karşı karşıya kalmıştır. Pandemi kaynaklı sigortalı hasarların, global ekonominin seyri ve özellikle de kâr kaybına bağlı tazminatlar konusundaki belirsizlik nedeniyle nasıl bir gelişim göstereceği hala netlik taşımamaktadır. Sigorta ve reasürans piyasaları 2020 yılında pandemi hasarlarının yanı sıra doğal afet kaynaklı hasarla da karşı karşıya kalmıştır. Hasarların şirket bilançoları üzerinde yarattığı baskıya son yıllardaki düşük kârlılık ve yatırım gelirlerindeki düşüş de eklendiğinde, 2021 Ocak yenilemelerinde birçok reasürörün içinde bulundukları olumsuz durumu fiyatlarını artırıp ve anlaşma şartlarını daraltmak suretiyle telâfi etmeye çalıştığı görülmüştür. Ülkemiz sigorta piyasası pandemi hasarlarından minimum düzeyde etkilenmiş olmakla beraber, 2021 yenilemelerinde global uygulama paralelinde neredeyse tüm branşlarda reasürans anlaşmalarına bulaşıcı hastalık ve siber risk istisna klozları eklenmiştir. 2020 yılında yaşanan Elazığ ve çevre illeri etkileyen 24 Ocak Depremi, yaz boyunca Ankara, Burdur, Bursa ve Karadeniz’de yaşanan sel ve dolu olayları ve 30 Ekim’de meydana gelen İzmir Depremi gibi afetlerin topluma sigortanın ne denli önemli bir ihtiyaç olduğunu hatırlatan olaylar olarak kayıtlara geçmiş olmakla beraber reasürans yenilemelerinde piyasa genelinde önemli ölçüde etki yaratmamıştır. Bölüşmeli reasürans anlaşmalarına devredilen primlerde pandeminin ekonomiye etkisi ve sektör dinamikleri çerçevesinde Türk Lirası cinsinden sınırlı bir reel büyüme gerçekleşirken, yılın ilk yarısında kapanmanın etkisiyle kayda değer azalma gösteren hasarlarda, ekonomide normale dönüşle beraber yoğunlaşma olmuştur. Sektör genelinde trete kapasiteleri ve olay limitleri, portföy yapısı, doğal afet sorumluluklarındaki seyir ve büyüme beklentileri gibi unsurlar; komisyon ve diğer koşullar ise trete, buke ve branşın performansı göz önünde bulundurularak belirlenmiştir. Türk Lirası’nın değer kaybı karşısında trete primlerinin döviz karşılığı tutarlarındaki düşüşün, büyük bir kısmı Euro olan limitler karşısında trete dengelerinde bir miktar bozulmaya sebep olduğu; bu nedenle bazı global reasürörlerin bölüşmeli anlaşmalara olan iştahının azaldığını ve reasürörlerin giderek daha fazla “belirli müşteri odaklı” bir yaklaşım içinde olduğu gözlenmiştir. Piyasa geneli itibarıyla 2021 yılı yenilemeleri sonrasında bölüşmeli esasta reasürans koruması alan 21 şirketin plasmanında yer alan Millî Reasürans, 16 şirketin reasürans anlaşmasında lider konumunda olup, %27 seviyesinde piyasa payına sahiptir. Sektörde faaliyet gösteren şirketlerin büyük bir bölümü 2021 yılında da risk portföylerini bölüşmeli esaslı buke eksedan anlaşmalarıyla korumaya devam ederken, Millî Reasürans, risk korumalarını Hasar Fazlası esasıyla düzenleyen 7 şirketten 5’inin programına iştirak etmektedir. Millî Reasürans’ın katılımda bulunduğu bölüşmeli anlaşmalara 2021 yılında devredilmesi öngörülen prim gelirinde %25 oranında artış beklenmektedir. Bu artışın bir kısmı yeni müşteriler ve hisse artırımı yapılan kabullerden kaynaklanırken, diğer kısmı ekonomik gelişmeler ve piyasa dinamiklerinin bölüşmeli reasürans anlaşmalarının primlerine yansıması beklentisi ve sigorta bedelleri üzerindeki kur ve enflasyon hareketlerinin özellikle Yangın ve Nakliyat branşlarının primlerine olabilecek etkisini içermektedir. Bölüşmeli reasürans anlaşmalarının prim dağılımında Yangın branşının ağırlığı bir miktar yükselmiştir. Bu artış, Mühendislik branşında yatırımlar ve inşaat sektöründeki durgunluk ve Ferdi Kaza poliçelerinin yoğunluk taşıdığı Kaza branşında ise pandeminin etkisiyle sınırlı büyüme olacağı tahminine bağlı olarak gerçekleşmiştir. Sektör genelinde bölüşmeli anlaşmalara devredilen prim dağılımının; Yangın %59, Mühendislik %21, Nakliyat %12 ve Oto‑dışı Kaza %8 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Bölüşmesiz anlaşmalarda ise 2021 yılı için alınan doğal afet teminatları her bir şirketin kümül ve model sonuçlarındaki seyir, kur hareketi ve söz konusu portföylerdeki büyüme beklentilerini yansıtacak şekilde belirlenmiş, kimi durumlarda program yapılarının optimize edildiği gözlenmiştir. Sektör genelinde geçtiğimiz yıla göre daha düşük seviyede belirlenen teminat tutarları karşısında reasürörlere ödenen primlerde nominal olarak bir düşüş olmasına rağmen, riske göre ayarlanmış maliyetlerin bir önceki yıla kıyasla dilim veya sedan açısından farklılık göstermekle beraber sabit seviye ile %10’a varan 2020 Yılında Türkiye Reasürans Piyasası ve Millî Reasürans