MILLIRE FAALİYET RAPORU 2021

FİNANSAL DURUM RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 49 MİLLÎ REASÜRANS FAALİYET RAPORU 2021 2021 YILINDA TÜRKİYE REASÜRANS PİYASASI VE MİLLÎ REASÜRANS 2021 yenilemelerinde global ölçekte gündemi bulaşıcı hastalık ve siber risklere ilişkin teminat ve istisnalar oluştururken, 2022 yenilemelerinde kapasite, risk iştahı, yükümlülükler ve fiyat gibi daha temel konuların ön plana çıktığı gözlenmiştir. İklim değişikliği ile buna bağlı artış gösteren birincil ve tali doğal afetler ile çekirdek enflasyon ve sosyal enflasyonun yanı sıra pek çok bölge ve branşta fiyatlarda süregelen artışların devamlılığı konusunda reasürörlerin talepleri, yenilemelerdeki en önemli etkenler arasında yer almıştır. Reasürörlerin kapasite ve fiyat konusundaki yaklaşımlarında müşteri, program ve branş özelinde farklılaşma eğilimlerinin daha da artarak 2022 yılı yenilemelerinde de devam ettiği kaydedilmiştir. Kotasyon süreçlerinin uzadığı, kotasyon vermeye istekli reasürörlerin azaldığı, bu gelişmelerin reasürans yenilemelerinde de sarkmalara neden olduğu ve yenileme hisselerinin genellikle 2021 yılı yenilemelerinde teklif edilen hisseler yerine sedan şirketler tarafından bir önceki yıl tahsis edilen hisseler seviyesinde gerçekleştiği gözlenmiştir. 2021 yılında global ölçekte devam eden enflasyonist baskılar, yatırım gelirlerinin düşük seviyede kalması ve dünya genelinde görülen doğal afetlerin reasürörlerin sonuçları üzerindeki etkisi birçok reasürörün fiyat ve şartlar açısından tatmin edici düzeyde bulmadıkları bazı bölge ve programlara ayırdıkları kapasitelerde azaltıma gitmesine, hatta bazı programlardan tamamen çıkmasına yol açmıştır. Ülkemiz reasürans piyasası da programların teknik marjlarının gerek sigorta sektöründe süregelen rekabetçi koşullar ve artan hasar maliyetleri, gerekse kur hareketleri ve enflasyon nedeniyle düşüş göstermesi neticesinde reasürörlerin bu eğiliminden olumsuz şekilde etkilenmiştir. Plasman açısından önem taşıyan bazı reasürörlerin ciddi ölçüde kapasite azaltışına gitmesi veya programlardan çıkması, yenileme sürecinin uzamasına ve kimi programlarda- reasürörler lehine revizyonlar yapılmasına rağmen- plasman zorluğuyla karşılaşılmasına neden olmuştur. Plasman açıklarının mevcut reasürörlerle kapatılması sayesinde yenilemeler tamamlanabilmiştir. 2021 yılında ülkemizde meydana gelen şiddetli sel ve orman yangınlarına bağlı hasarlar reasürans anlaşmaları üzerinde önemli etki yaratmamakla beraber özellikle iklim değişikliğine bağlı afetler ve doğal afetler açısından kümüllerin kontrolü konusunda duyarlılığı artırmıştır. Bu gelişme, frekans ve şiddeti artarak devam eden risk hasarlarının sonuçlar üzerindeki etkisi ve ekonomi ve döviz kurları konusundaki belirsizlikler paralelinde global reasürörlerin azalan iştahıyla birleşerek 2022 yılı yenilemelerinde plasman, fiyat ve şartlar üzerinde baskı yaratmıştır. 2022 yılı bölüşmeli reasürans anlaşmalarına devredilen primlerde ekonomi ve sektör dinamikleri çerçevesinde Türk Lirası cinsinden piyasa genelinde %30’un üzerinde büyüme öngörülmekte, ancak bu büyüme Türk Lirası’nın değer kaybıyla Euro cinsinden daralmaya işaret etmektedir. Sektör genelinde trete kapasiteleri ve olay limitleri, portföy yapısı, doğal afet sorumluluklarındaki seyir ve büyüme beklentileri gibi unsurlara bağlı olarak belirlenmiş; bölüşmeli reasürans anlaşmaları kapsamındaki olay limitlerinin sektör bazında toplamı, faaliyete yeni başlayan şirketlerin eklenmesine rağmen kurun da kümüller üzerindeki etkisiyle, 2021 yılına göre nispi bir düşüş göstermiştir. Komisyon ve diğer anlaşma koşullarında ise trete, buke ve ilgili branşların performansı belirleyici olmuştur. Sonuçlarındaki olumsuz seyir devam eden bazı tretelerin komisyonlarında reasürörler lehine revizyon yapılırken, son yıllarda hasar frekans ve şiddetinde belirgin bir artış kaydedilen hidroelektrik ve rüzgâr enerji santralları, elektrik dağıtım hatları gibi risklerin yanı sıra, piyasa genelinde olumsuz sonuçlar üreten Makine Kırılması branşında treteler üzerindeki hasar yükünün azaltılması amacıyla piyasa genelinde bazı muafiyetlerde revizyonlar yapılmıştır. Kur ve enflasyonun baskısına ek olarak frekans açısından da artış gösteren hasarların yanı sıra trete primlerinin döviz karşılığı tutarlarında görülen düşüş, büyük bir kısmı Euro olan limitler karşısında trete dengelerinde bir miktar bozulmaya sebep olmuş; global reasürans kapasitesinin bölüşmeli anlaşmalara olan iştahının daha da azalmasına ve “müşteri odaklı” yaklaşımların artarak devam etmesine yol açmıştır.