MILLI_RE_2023 YILI FAALİYET RAPORU

(TL) 2023 2022 Değişim (%) Yatırım Gelirleri 7.817.832.550 3.067.317.755 154,88 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 361.117.238 459.394.897 (21,39) Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar 399.078.515 115.496.788 245,53 Finansal Yatırımların Değerlemesi 30.178.754 147.115.807 (79,49) Kambiyo Kârları 1.593.897.170 407.982.385 290,68 İştiraklerden Gelirler 355.585.374 173.412.281 105,05 Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 3.367.901.023 598.440.531 462,78 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 1.596.134.475 1.137.381.257 40,33 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 113.940.001 25.351.060 349,45 Diğer Yatırımlar - 2.742.749 - Şirket’in finansal yatırımları, 17.03.2011 tarih ve 27877 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” hükümleri çerçevesinde hazırlanan ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanan “Varlık Yatırım Politikaları” doğrultusunda yönlendirilmektedir. Yatırım portföyünde getirisi ve likiditesi yüksek, risk seviyesi düşük finansal yatırım araçları tercih edilmekte olup portföyün bir bölümü, İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Mali sonuçlara aşağıda ayrıntılı olarak yer verilmiştir. Yatırım Gelirleri 31.12.2023 tarihi itibarıyla yatırım portföyü ağırlıklı olarak Yabancı Para (YP) menkul kıymetlerden oluşmaktadır. 01.01-31.12.2023 döneminde en yüksek tutarda gelir, döviz kurlarındaki artışın ağırlıklı etkisine bağlı olarak YP menkul kıymetler ile YP vadesiz ve vadeli mevduattan, ayrıca fiyat hareketlerine bağlı olarak TL yatırım fonlarından elde edilmiştir. Getiri oranı en yüksek olan yatırım araçları ise YP yatırım fonları ve vadesiz YP mevduat olmuştur. Bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında “finansal yatırımlardan elde edilen gelirler” özelinde kaydedilen azalışa etki eden başlıca unsur, TL cinsi özel sektör tahvillerine ve TL vadeli mevduata yapılan yatırımların bir kısmının YP menkul kıymet yatırımlarına dönüştürülmesine karşın YP menkul kıymetlerden kupon ve itfa gelirlerinin henüz tahsil edilmemiş olmasıdır. Öte yandan, 2023 yılı içinde yatırım fonu satış gelirlerinde kaydedilen artışın etkisiyle “finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen kârlar” kaleminde yükseliş meydana gelmiştir. Karşılaştırma döneminde “Finansal Yatırımların Değerlemesi” kalemindeki gerileme, 2023 yılında ağırlıklı olarak Şirket’in yatırım portföyünde 2022 yılına kıyasla daha az yatırım fonu bulunması nedeniyle yatırım fonlarının değerleme tutarlarındaki düşüşten kaynaklanmaktadır. ABD doları ile Euro’nun TL karşısında değer kazanmasının etkisiyle, YP cinsi yatırım araçları ve mevduat hesaplarından sağlanan gelirler toplam yatırım portföyünün getirisine önemli miktarda katkı sağlamıştır. 2023 yılında, döviz kurlarında meydana gelen dalgalanmalar neticesinde 1.593.897.170 TL kambiyo kârı elde edilmiştir. 2023 yılında Şirket’in iştirak ve bağlı ortaklıklarının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmeleri neticesinde, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’den elde edilen gelirler 182.173.093 TL, Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi’nden elde edilen gelirler ise 2.730.389.626 TL tutarında artmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerimiz 2023 yılında kısmı bölünme yoluyla Miltaş Tur. İnş. Tic. A.Ş.’ye devredilmiştir. Devir işlemine bağlı olarak bilançosunda oluşan ertelenmiş vergi varlığı çerçevesinde Miltaş Tur. İnş. Tic. A.Ş.’den elde edilen gelirler 2023 yılında 39.070.866 TL tutarında artmıştır. Devir işlemi 11.12.2023 tarihinde sona eren yatırım amaçlı gayrimenkuller için yapılan ekspertiz çalışmaları kapsamında 2022 yılında 1,1 milyar TL, 2023 yılında ise 1,5 milyar TL tutarında değer artışı kaydedilmesinin, “arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler” kalemindeki büyümeye ağırlıklı etkisi olmuştur. Anılan gelişmelerin sonucunda, 2023 yılında Şirketimiz bünyesinde 523.942.071 TL tutarında “Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri” oluşmuştur. Karşılaştırma döneminde “Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler” hesabında kaydedilen yükseliş, büyük ölçüde kur korumalı mevduat gelirlerinin artmasından kaynaklanmıştır. 2023 YILI MALİ SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ 73 2023 Faaliyet Raporu GENEL BİLGİLER YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI FİNANSAL DURUM FİNANSAL BİLGİLER