MILLI REASÜRANS FAALİYET RAPORU 2018

Millî Reasürans Faaliyet Raporu 2018 58 / Finansal Durum çıkılmasını şart koşarken ayrıca, kârlılığın artırılması hedefine istinaden, masraf kalemlerinde azalma göstermeyen sendikaların iş planlarını geri çevirmiştir. 2019 yenilemelerine gelindiğinde ise, reasürörler sedan şirketlere güvenilirlik, hasar geçmişi, veri kalitesi ve doğal afet sorumlulukları gibi kriterler çerçevesinde terzi usulü yaklaşımlar sergilemişlerdir. Bu nedenle yenilemelerde, kimi alıcılar riske göre ayarlanmış fiyat indirimleri elde ederken, kimileri için sabit ya da daha yüksek maliyet söz konusu olmuştur. Yenilemelerde daha avantajlı fiyat ve şartlar temin etmek amacıyla piyasaya geç çıkmayı tercih eden bazı alıcılar ise 2018 hasarlarının yılın son çeyreğine yığılması neticesinde, beklediklerini elde edememiştir. Diğer yandan, hasar frekanslarındaki artışın da etkisiyle birçok sigorta şirketinin daha yüksek reasürans koruması satın almayı tercih etmesi, geçtiğimiz birkaç yıldır gözlenen saklama paylarının artırılmasına yönelik eğilimin son bulduğuna işaret etmektedir. 2019, retrosesyon yenilemeleri açısından zorlu bir yıl olmuştur. 2018 yılı doğal afetlerine ek olarak, bir önceki yıla ait hasarlara ilişkin maliyetlerin olumsuz seyredeceğine ilişkin beklentiler dolayısıyla mevcut kapasite açısından oluşan belirsizlik ortamı yenilemeleri geciktirmiştir. Reasürans piyasalarında görülen gevşemenin aksine, hasarlı retrosesyon programlarında çift hanelere ulaşan fiyat artışları kaydedilmiştir. 2018 yılı hasarları sonrasında alternatif kapasitenin bir kısmının hasar karşılığı teminat olarak tutulması nedeniyle bazı retrosesyon alıcıları; artan fiyatlar, anlaşma şartlarının sıkılaşması ve geciken yenileme süreçleri gibi durumlarla karşı karşıya kalmıştır. Reasürans ve retrosesyon fiyatları arasındaki fark geçtiğimiz yıllara kıyasla artarken, bu durum sektör için başlıca zorluklardan biri olmaya devam etmektedir. Avrupa Bazı doğal afet korumalarının ilk dilimlerini etkileyen Friederike Kasırgası dışında, 2018 yılı doğal afetler bakımından Avrupa geneli için hasarsız geçmiştir. Tüm Avrupa için teminat sağlayan hasarsız katastrofi programları %5’e varan fiyat indirimleri ile yenilenirken, bu oranın Orta ve Doğu Avrupa’yı koruma altına alan programlarda %7,5 seviyelerine ulaştığı gözlenmiştir. Hasarlanan doğal afet programlarına bakıldığında ise, fiyatlarda geçtiğimiz yıla kıyasla belirgin bir değişim kaydedilmemiştir. Diğer taraftan, risk programları değerlendirildiğinde, hasarlı programlarda %10 dolaylarında fiyat artışları gözlenirken, Orta ve Doğu Avrupa bakımından bu oran azami %7,5 ile sınırlı kalmıştır. Hasarsız programların maliyetlerinde ise Avrupa genelinde teminat sağlayan anlaşmalar için %5’e varan, Orta ve Doğu Avrupa’yı kapsayanlar bakımından %2,5 ila %6 civarında indirimler söz konusu olmuştur. Amerika Son iki yıldır Kaliforniya’yı kasıp kavuran orman yangınlarının ardından ABD katastrofi piyasalarında, 2019 yılı yenilemelerinde üzerinde en çok konuşulan konu yangın afeti olmuştur. Son yıllarda oldukça yüksek hasarlara yol açan ve önceleri ikincil seviyede önem atfedilen yangınlar, birçok reasürörün ilgi odağı haline gelmiştir. Hasarlı katastrofi programlarında %20’ye varan, kayda değer oranlı riske göre ayarlanmış fiyat artışları gerçekleşirken, risk programlarında bu oran %10 gibi daha makul seviyelerle sınırlı kalmıştır. Hasarsız risk programları için sabit maliyetler ya da %2,5 oranında indirimli fiyatlar söz konusuyken, katastrofi programlarında -%2,5 ile %5 arasında fiyat değişimleri göze çarpmıştır. Kanada için sakin geçen bir yılın ardından, 2018 yılında ülkenin batı bölgelerini etkileyen yüksek frekanslı orman yangınları ve kasırgalardan kaynaklı hasarların katastrofi programlarının alt dilimlerine sirayet ettiği gözlenmiştir. Hasarlı katastrofi programları %5 ila %10 riske göre ayarlanmış fiyat artışları, hasarsız programlar ise %2,5’e varan indirimlerle yenilenmiştir. Hasarsız risk programlarında sabit seviye ile %5 aralığında, hasar isabet eden anlaşmalarda ise %5 ila %10 civarında fiyat artışları görülmüştür. Asya/Okyanusya 2018 bölgede faaliyet gösteren tüm sektör oyuncuları için doğal afet hasarları açısından zorlu bir yıl olmuştur. Buna rağmen bölge, dünyanın en büyük ekonomilerinden bazılarına ve birçok gelişmekte olan ülke ekonomisine ev sahipliği yaparken, halen sektörün lokomotifi olmaya devam etmektedir. Refah seviyesindeki yükselme ve finansal kültürün gelişmesiyle, bölgedeki alım gücü ve tüketim iştahındaki artışın da hız kazanması beklenmektedir. Bu gelişmelere ek olarak, ekonomik kalkınmada itici güç olan hükümet desteğiyle, bölge finans ve sigorta piyasasının da uluslararası yatırımcılar için doğru adres olmaya devam edeceği öngörülmektedir. 2018 yılında doğal afetlerden kaynaklanan hasarlar bir önceki yıla göre daha ciddi boyutlara ulaşmıştır. Batı pasifik havzası; 14’ü tayfun, 7’si ise süper tayfun olmak üzere toplam 27 adet fırtınaya maruz kalmıştır. Japonya eşi benzeri görülmemiş fırtına ve sel hasarlarıyla karşı karşıya kalmıştır. Söz konusu olaylar, Haziran ayı başlarında şiddetli yağışlardan kaynaklı sellere sebebiyet vererek, katastrofi programlarının alt dilimlerinin ve bazı toplam hasar fazlası anlaşmalarının etkilenmesi ile başlamıştır. Bu olayları takiben, 1993 yılında yaşanan Yancy Tayfunu’ndan sonraki en şiddetli tayfun olan Jebi, ürettiği rekor seviyede hasarla kayıtlara geçmiştir. Kategori 5 seviyesindeki tayfun, Eylül ayında Kansai’nin Shikoku bölgesinden karaya giriş yapmıştır. Eylül ayının sonuna doğru gelindiğinde ise, Osaka-Kyoto- 2018 YILINDA DÜNYA REASÜRANS PİYASASI VE MİLLÎ REASÜRANS